Ответ:

Перевод задания: Мой любимый цвет — красный. Он — синий.

На картинке человек красит стену. Подставляем глагол to be в настоящем времени: с местоимением it используется is.

My favourite colour is red. It isn't blue.

Мой любимый цвет — красный. Он не синий.