Слово "pencils" (карандаши) является исчисляемым существительным во множественном числе.
Для исчисляемых существительных во множественном числе используем "many" или "some", "any".
В данном случае, так как это простое утверждение, можно использовать "some" (некоторые карандаши) или "many" (много карандашей).
Если задание предполагает выбор между "much" и "many", то для "pencils" подходит "many".
Ответ: many