Объяснение: Наличие слова "now" (сейчас) указывает на то, что действие происходит в данный момент. Поэтому используется время Present Continuous. Для третьего лица единственного числа ('Pete') форма Present Continuous образуется как 'is' + глагол с окончанием -ing. Следовательно, правильный вариант - is reading.
Ответ: d) is reading