15. What do they do? They are preparing for their exam.

Перевод задания: Исправьте предложения, выбрав правильное время глагола. (Инструкция на фотографии не видна.)

Вопрос спрашивает, чем они заняты сейчас; это подтверждает ответ о подготовке к экзамену. Поэтому в вопросе нужен Present Continuous.

What are they doing? They are preparing for their exam.

Что они делают? Они готовятся к экзамену.