Ответ:

Перевод задания: ____ — твой карандаш.

Pencil стоит в единственном числе, поэтому подходят this (если карандаш близко) или that (если он далеко). Расстояние не указано.

Ответ: A) This или B) That — в зависимости от расстояния.

Перевод ответа: Это твой карандаш / То — твой карандаш.