Вопрос 'Why...?' с глаголом 'laughing' (с окончанием -ing) указывает на Present Continuous. В вопросительной форме Present Continuous вспомогательный глагол 'to be' ставится перед подлежащим 'you'. С 'you' используется форма 'are'.
are — вспомогательный глагол в Present Continuous для 'you'.