Предложение описывает награду рыцаря королем за какое-то качество или действие. 'Rewarded the knight for his ...' (наградил рыцаря за его ...). 'Loyalty' (верность) — подходящее качество. Из списка, 'LOYAL' (верный) — прилагательное. Его существительная форма 'LOYALTY' подходит.