Ответ:

Перевод задания: Выберите правильный вариант формы глагола.

C) are / doing / am looking

“What are you doing?” — “I am looking for my pen-knife.”

«Что ты делаешь?» — «Я ищу свой перочинный нож».

Вопрос о действии, происходящем сейчас, и ответ о текущем поиске требуют Present Continuous.