Первая часть предложения указывает на действие, которое происходит прямо сейчас ('right now') и является отрицательным ('not / do'). Для таких случаев используется Present Continuous в отрицательной форме.
Вторая часть предложения также описывает действие, происходящее в данный момент ('she _______ (watch) TV'). Это также Present Continuous.
Для 'My friend' (она) Present Continuous будет 'is not doing'.
Для 'she' Present Continuous будет 'is watching'.
Ответ: is not doing, is watching