29. Инвестор үш қорды Шарп коэффициенті бойынша салыстырады. Бұл коэффициент қордың тәуекелдің бір бірлігіне шаққанда тәуекелсіз мөлшерлемеден қанша артық табыс әкелетінін көрсетеді: Шарп коэффициенті = (қордың табыстылығы − тәуекелсіз мөлшерлеме) / тәуекел. Мұндағы тәуекел — табыстылықтың шашырауы (стандартты ауытқу). Тәуекелсіз мөлшерлеме 10%-ға тең. Қорлар: X — жылдық табыстылығы 22%, тәуекелі 8%; Y — жылдық табыстылығы 34%, тәуекелі 20%; Z — жылдық табыстылығы 16%, тәуекелі 4%. Қай қордың Шарп коэффициенті ең жоғары? A) Y қорының: оның табыстылығы ең жоғары. B) Z қорының коэффициенті X және Y қорларынан жоғары: оның тәуекелі ең төмен. C) X және Y қорларында бірдей, Z қорынан жоғары. D) X және Z қорларында бірдей, Y қорынан жоғары.

Шарп коэффициентінің формуласындағы мәндерді әр қор үшін жеке қоямыз.

1. X қоры: \(\frac{22\%-10\%}{8\%}=\frac{12}{8}=1.5\).

2. Y қоры: \(\frac{34\%-10\%}{20\%}=\frac{24}{20}=1.2\).

3. Z қоры: \(\frac{16\%-10\%}{4\%}=\frac{6}{4}=1.5\).

X және Z қорларының коэффициенттері бірдей, әрі Y қорының коэффициентінен жоғары.

Жауап: D) X және Z қорларында бірдей, Y қорынан жоғары.