Ответ:

Перевод задания: Выберите правильную форму глагола: «Что ты готовишь? Это ... хорошо».

What are you cooking? It smells well. (Что ты готовишь? Пахнет хорошо.) Глагол smell здесь описывает запах, поэтому употребляется в Present Simple.