4. My sister is reading a book. 5. My little brother is playing with his blocks. 6. I’m talking on the phone. 7. My granny is watching TV.

Предложения составлены правильно.

1. My sister is reading a book. — Моя сестра читает книгу.
2. My little brother is playing with his blocks. — Мой младший брат играет со своими кубиками.
3. I’m talking on the phone. — Я разговариваю по телефону.
4. My granny is watching TV. — Моя бабушка смотрит телевизор.

Во всех предложениях используется Present Continuous: am/is/are + глагол с окончанием -ing.