Ответ:

Вязаные бабушкой шерстяные носки, бережно сложенные на старом дубовом сундуке, пахнувшем нафталином и сухой полынью, лежали рядом с вышитой крестиком салфеткой.

«Вязаные бабушкой» — определение перед словом «носки», запятая не нужна. Оборот «бережно сложенные на старом дубовом сундуке» стоит после слова «носки» и обособляется. Слова «пахнувшем нафталином и сухой полынью» относятся к слову «сундуке» и обособляются. «Вязаные» пишется с одной Н, так как это прилагательное без приставки; «сложенные» — с НН; «вышитой» — с одной Н, так как это краткая форма страдательного причастия женского рода.