Здесь нужно выбрать правильную форму глагола 'watch', которая будет соответствовать подлежащему 'Bill' и времени Present Continuous ('...TV now.').
Подлежащее 'Bill' — это третье лицо единственного числа. Время 'now' указывает на действие, происходящее в данный момент, то есть Present Continuous.
В Present Continuous для третьего лица единственного числа используется вспомогательный глагол 'is' + основной глагол с окончанием '-ing'.
Следовательно, правильный вариант:
Ответ: Bill is watching TV now.