Ответ:

Перевод задания: Выберите правильную форму глагола.

Listen! The children are laughing loudly in the next room. (Послушай! Дети громко смеются в соседней комнате.)

Listen! обращает внимание на действие, происходящее сейчас, поэтому используется Present Continuous: are laughing.