В данном предложении необходимо выбрать правильную форму глагола to be в прошедшем времени.
Поскольку речь идет о прошлом (50 years ago), необходимо использовать формы прошедшего времени: was или were.
The town (город) - единственное число, поэтому правильный вариант - was.
The town was busy 50 years ago.
Ответ: was