В предложении используется настоящее продолженное время (Present Continuous), чтобы описать действие, которое происходит прямо сейчас. Грамматическая конструкция для Present Continuous — это вспомогательный глагол 'to be' (в форме 'is' для третьего лица единственного числа) + глагол с окончанием -ing.
В данном случае, 'she' (она) — это третье лицо единственного числа, поэтому используется 'is'. Глагол 'cook' (готовить) приобретает окончание -ing, становясь 'cooking'.
Таким образом, правильный вариант: 'is cooking'.
Ответ: is cooking