Steve and Bob are wearing raincoats as it's raining.
Стив и Боб надели дождевики, так как идет дождь.
В данном случае необходимо использовать Present Continuous (настоящее продолженное время), так как действие происходит в данный момент. Форма глагола "to wear" в Present Continuous для множественного числа (Steve and Bob) - "are wearing".
Ответ: are wearing
Молодец! У тебя отлично получается. Продолжай в том же духе, и все обязательно получится!