Город, получивший свое название по имени самого князя (или, точнее, его небесного покровителя — святого Георгия), возник в самом центре плодородного Суздальского поля, на берегу реки Колокши, близ устья ее правого притока Гзы. Князь ставит новую крепость, не слишком заботясь о ее удобстве с точки зрения фортификации.