Katy's favourite animal is a bunny

Предложение констатирует факт о любимом животном Кэти. В английском языке обычно перед названием животного в единственном числе ставится артикль "a", если это не имя собственное. Здесь bunny (кролик) выступает как название животного в общем смысле.

Ответ: Katy's favourite animal is a bunny.