Объяснение: Слово 'Look!' означает, что мы обращаем внимание на действие, происходящее прямо сейчас. Следовательно, используется Present Continuous.
'is walking' — это Present Continuous для единственного числа (penguin — пингвин). Это действие, которое мы видим в данный момент.
Правильный вариант: D. is walking