В задании необходимо вставить глагол в Present Simple.
My pen friend (мой друг по переписке) - это третье лицо, единственное число, поэтому глагол live приобретает форму lives.
My pen friend lives in Japan.
Перевод: Мой друг по переписке живет в Японии.
Ответ: My pen friend lives in Japan.