Ответ:

После первой продажи осталось \(1-\frac{1}{5}=\frac{4}{5}\) товара. После второй продажи осталось \(1-\frac{2}{7}=\frac{5}{7}\) от этого количества.

Значит, 120 единиц составляют \(\frac{4}{5} \cdot \frac{5}{7}=\frac{4}{7}\) первоначального количества. Первоначально было \(120:\frac{4}{7}=120 \cdot \frac{7}{4}=210\) единиц.

Ответ: 210 единиц.