В данном предложении содержится географическая ошибка. Новгородская республика не была расположена на юге Руси. Она находилась на северо-западе Руси.
Исправленное предложение: Новгородская республика была расположена на северо-западе Руси и славилась своими ремесленниками и торговлей с Византией.
Ответ: Новгородская республика была расположена на северо-западе Руси и славилась своими ремесленниками и торговлей с Византией.