O A: Are you talking (you/talk) on the phone? B: No, I'm not.
В данном вопросе необходимо образовать форму Present Continuous (настоящее длительное время) от глагола talk.
Вспомогательный глагол Are + подлежащее you + глагол с окончанием -ing.
В данном случае, подлежащее You (ты), следовательно, используем вспомогательный глагол Are.
talk + -ing = talking
Are you talking on the phone? – Ты разговариваешь по телефону?
Ответ: talking