Душа Мерцалова названа «истерзанной», потому что он пережил тяжелое время бедности и отчаяния, как указано в тексте: «Он давно уже пережил то жгучее время бедности». Это чувство безысходности и отчаяния, когда он мечтает найти на улице деньги, свидетельствует о его глубоких внутренних страданиях. Автор использует метафору «истерзанной души», чтобы показать сильные душевные муки и боль, которые Мерцалов испытывает из-за своей нищеты.