В предложении "The market is to decide how ________ to produce." пропущено слово, которое отвечает за количество производимого товара. Поскольку речь идет о том, сколько производить, наиболее подходящим вариантом является "much", так как оно используется для неисчисляемых существительных.
Варианты:
Правильный ответ: much.
Полное предложение: The market is to decide how much to produce.