Для решения задания необходимо выбрать правильную форму глагола в Present Continuous.
В данном случае, поскольку местоимение "they" (они) стоит во множественном числе, необходимо использовать глагол "are".
Правильный вариант ответа: are reading
Получаем предложение: They are reading a book at the moment.
Ответ: are reading