Для этого задания нужно выбрать правильную форму глагола 'to be'. Так как подлежащее 'They' (они) стоит во множественном числе, нам нужен глагол во множественном числе.
Следовательно, правильный вариант — are.
They are having a great time.
Они прекрасно проводят время.