2. They (live) in a small town.

1. Определим орфограмму: правописание безударной гласной в корне слова.

2. Кратко сформулируем правило: чтобы проверить безударную гласную в корне, нужно подобрать такое однокоренное слово, чтобы безударная гласная стала ударной.

3. Разберем слово:

1. Запишем слово с пропуском: live.
2. Подберем проверочные слова: líve (ударение на «i»).
3. Сравним варианты написания: в данном случае, необходимо образовать правильную форму глагола в Present Simple.

4. Вывод: глагол live во множественном числе (they) не меняет свою форму.

Следовательно, правильный вариант ответа: They live in a small town.

Ответ: They live in a small town.