В задании необходимо раскрыть скобки, поставив глагол в форму Present Continuous.
Present Continuous (настоящее продолженное время) образуется при помощи вспомогательного глагола to be (в форме am, is, are) и основного глагола с окончанием -ing.
She - 3-е лицо, ед.ч., поэтому используем форму is.
to read - читать, в форме Present Continuous будет reading.
Получаем: She is reading a newspaper.
Сокращенная форма: She's reading a newspaper.
Ответ: She's reading a newspaper.