5) We live far away 5 years ago.

We lived far away 5 years ago.

Здесь также используется Past Simple, так как есть указание на время в прошлом – 5 years ago (5 лет назад). Глагол 'live' – правильный, поэтому нужно добавить окончание -ed, чтобы получить 'lived'.