Это задание на выбор правильной формы глагола 'to be' в английском языке. В предложении "What ... your friends drawing?" действующим лицом являются "your friends" (твои друзья), что соответствует местоимению "they" (они). Глагол 'to be' для третьего лица множественного числа в настоящем продолженном времени (Present Continuous), которое используется здесь из-за наличия глагола с окончанием -ing (drawing), имеет форму 'are'.
Поскольку "your friends" — это множественное число, правильный вариант — 'are'.
Ответ: are