Решение:
Это задание на знание разницы между it's и its.
It's - это сокращение от "it is" или "it has".
Its - это притяжательное местоимение, которое означает "принадлежащий ему/ей/этому".
Ответ: 1. This is a dog and that is its bone. 2. This is a town It's a green town. 3. This is a flag Its colour is red, blue and white. 4. This is my pet It's a little red horse.