Вопрос 'What are you ___ now?' находится в Present Continuous. Для этого времени используется вспомогательный глагол 'are' (который уже есть) и смысловой глагол с окончанием -ing. Если же вопрос стоит в Present Simple, то используется 'do'. Так как присутствует 'now', более вероятен Present Continuous, но подходящего варианта с '-ing' нет. Если это Present Simple, то 'do' подходит.
Ответ: B) do