Обоснование: Использование Present Continuous ('are reading') указывает на действие, происходящее в настоящий момент речи, что соответствует вопросу 'What are they doing now?' ('Что они делают сейчас?'). Вариант 1 ('read') — Present Simple, используется для регулярных действий. Вариант 3 ('read now') грамматически некорректен в данном контексте.
Ответ: 2