3 Frank is in his room now. He reads/is reading comics.

Ответ: Frank is in his room now. He is reading comics.

Обоснование: Фраза 'now' (сейчас) указывает на действие, которое происходит в данный момент. Для таких действий используется время Present Continuous. Поэтому правильный вариант — 'is reading'.