3. Какие факторы учитываются в модели оценки капитальных активов и в чём состоят преимущества этого метода учёта влияния риска на ставку доходности?

CAPM учитывает безрисковую ставку, ожидаемую доходность рынка (или рыночную премию за риск) и систематический риск конкретного актива, выраженный коэффициентом бета. Связь задаётся формулой \(E(R_i)=R_f+\beta_i(E(R_m)-R_f)\).

Преимущество модели — простая и понятная оценка требуемой доходности с учётом рыночного риска. Она позволяет сопоставлять активы, оценивать стоимость собственного капитала и принимать инвестиционные решения на единой основе. Результаты зависят от предпосылок модели и точности оценок входных параметров.