Здесь нужно использовать Present Continuous, потому что действие происходит сейчас, в момент, когда спрашивают о Джоне. Правильный вариант: 'is playing'.
**Объяснение:**
Present Continuous используется для выражения действий, происходящих в момент речи. В этом предложении, Джон играет на пианино именно сейчас, когда спрашивают, где он находится.
**Ответ:** Where is John? - He **is playing** the piano.