A lot of businessmen live there now.
Правильный ответ: 2) lives
Вывод: Так как речь идет о множественном числе бизнесменов (a lot of businessmen), то глагол должен быть в форме для множественного числа, то есть "live"
Доп. профит: Необходимо согласовывать число существительного и глагола в предложении.