Применим ПРОТОКОЛ Е (Выбор грамматической формы).
В задании требуется образовать форму Present Continuous от глагола play.
Present Continuous образуется при помощи вспомогательного глагола to be в настоящем времени (am, is, are) и смыслового глагола с окончанием -ing.
В нашем случае подлежащее выражено местоимением he, поэтому используем форму is.
Получаем предложение: In the park. He is playing with his friends.
Ответ: He is playing with his friends.