Ответ:

Перевод задания: Вставьте пропущенное слово.

It’s amazing how the town residents have transformed the local square into an open-air theatre for next week’s music festival. (Удивительно, как жители города превратили местную площадь в театр под открытым небом к музыкальному фестивалю на следующей неделе.) Transform ... into означает «превратить во что-либо».