Ответ:

Перевод задания: Виллы … находятся у моря.

Правильный вариант: 1) Kate and Ben’s. Общий притяжательный падеж с ’s после последнего имени показывает, что виллы принадлежат Кейт и Бену совместно.

Kate and Ben’s villas are near the sea. (Виллы Кейт и Бена находятся у моря.)