1. Определим, какую грамматическую форму требует задание. Необходимо вставить глагол в Present Continuous, чтобы описать действие, происходящее в данный момент.
2. Проверим каждую форму на соответствие морфологическим требованиям и орфографическим правилам.
3. Выберем корректную форму.
4. Приведем всё предложение целиком.
Ответ: I am looking for my key. Do you know where it is?