Краткое пояснение: Выбираем правильную форму Present Continuous для описания действия в данный момент.
Правильный вариант: A) is walking, так как предложение описывает действие, происходящее в данный момент (Мистер Смит идет на работу). Используется Present Continuous (is + глагол с окончанием -ing).