В данном случае необходимо выбрать форму притяжательного падежа. Так как речь идет о принадлежности дома дедушке и бабушке (grandparents), то нужно использовать форму с апострофом после 's', чтобы показать множественное число и притяжательность.
Правильный ответ: б (My grandparents')