Для того, чтобы правильно заполнить пропуск, необходимо подобрать подходящий по смыслу глагол в форме Present Continuous. Подходит глагол stay (остановиться). Получаем:
We're here on holiday. We are staying at the Central Hotel.
Перевод: Мы здесь в отпуске. Мы остановились в Центральном отеле.
Ответ: We're here on holiday. We are staying at the Central Hotel.