Ответ:

Перевод задания: «Неправда», — мой брат выглядел серьёзным. — «Она ______». (EXIST)

В контексте используется настоящее время, третье лицо единственного числа: exists.

“Wrong,” my brother looked serious, “It exists.”

«Неправда», — мой брат выглядел серьёзным. — «Она существует».