Так как подлежащее выражено двумя лицами, соединенными союзом 'or', глагол согласуется с ближайшим к нему лицом ('Mike'), которое в данном случае является единственным числом. Поэтому вспомогательный глагол должен быть 'is'.
10. Is Nick or Mike playing computer games now?
Перевод (RU)
10. Играют Ник или Майк сейчас в компьютерные игры?