Ответ:

Причастный оборот стоит перед определяемым словом «кофточка», поэтому запятая не ставится. В слове «вязанная» пишется НН: у полного причастия есть зависимое слово «сестрой».

Вязанная сестрой кофточка удивляла всех своей изысканностью.